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Les r\u00e9volutions du printemps arabe ont \u00e9t\u00e9 au c\u0153ur d\u2019un changement majeur dans les paradigmes de d\u00e9veloppement. En effet, la croissance et le respect des grands \u00e9quilibres macro\u00e9conomiques \u00e9taient depuis l\u2019av\u00e8nement du consensus de Washington l\u2019alpha et l\u2019om\u00e9ga du d\u00e9veloppement. Or, les pays arabes qui avaient respect\u00e9 ces crit\u00e8res et qui \u00e9taient devenus des \u00e9l\u00e8ves mod\u00e8les des institutions internationales, comme la Tunisie, l\u2019Egypte ou la Syrie, ont \u00e9t\u00e9 au centre d\u2019une grande instabilit\u00e9 sociale qui les a emport\u00e9s et a ouvert une \u00e8re de changement r\u00e9volutionnaire dans un grand nombre de pays. Cette instabilit\u00e9 ne s\u2019est pas limit\u00e9e aux pays arabes mais elle a touch\u00e9 un grand nombre d\u2019autres pays en Europe et jusqu\u2019aux Etats-Unis et a \u00e9t\u00e9 \u00e0 l\u2019origine de l\u2019\u00e9mergence de larges mouvements sociaux qui ont d\u00e9nonc\u00e9 les effets n\u00e9gatifs des politiques d\u2019aust\u00e9rit\u00e9.
\nCette instabilit\u00e9 croissante a \u00e9t\u00e9 au c\u0153ur d\u2019un changement majeur de paradigme. D\u00e9sormais, la stabilit\u00e9 macro\u00e9conomique aussi importante soit-elle, n\u2019est plus le seul \u00e9l\u00e9ment \u00e0 prendre en consid\u00e9ration dans les d\u00e9bats sur le d\u00e9veloppement. La pr\u00e9occupation de la fin de la marginalit\u00e9 politique et sociale ainsi que la durabilit\u00e9 du d\u00e9veloppement sont devenues des \u00e9l\u00e9ments essentiels dans le d\u00e9bat sur le d\u00e9veloppement. La probl\u00e9matique de l\u2019inclusion va \u00e9merger comme le nouveau cadre de r\u00e9flexion sur les priorit\u00e9s du d\u00e9veloppement et les politiques de d\u00e9veloppement vont chercher \u00e0 mettre fin \u00e0 la marginalit\u00e9 et \u00e0 favoriser une plus grande int\u00e9gration des jeunes et des r\u00e9gions oubli\u00e9es par le pass\u00e9.
\nL\u2019av\u00e8nement de la probl\u00e9matique de l\u2019inclusion a \u00e9t\u00e9 au c\u0153ur d\u2019une effervescence intellectuelle et d\u2019importants d\u00e9bats pour pr\u00e9ciser les contours de cette question, les crit\u00e8res pour la mesurer ainsi que les politiques \u00e0 mettre en place pour la favoriser. Dans ce d\u00e9bat, la probl\u00e9matique de l\u2019inclusion financi\u00e8re est apparue assez vite comme un \u00e9l\u00e9ment essentiel et comme un facteur majeur capable de favoriser l\u2019int\u00e9gration des populations dans le processus de d\u00e9veloppement. Particuli\u00e8rement, l\u2019int\u00e9gration financi\u00e8re va chercher \u00e0 comprendre et \u00e0 \u00e9valuer les conditions d\u2019acc\u00e8s des populations les plus vuln\u00e9rables et des petites et moyennes entreprises au financement et \u00e0 une gamme de services financiers pour effectuer leurs investissements.
\nOr, en d\u00e9pit du caract\u00e8re central de la probl\u00e9matique de l\u2019inclusion dans nos priorit\u00e9s de d\u00e9veloppement et de l\u2019importance de l\u2019inclusion financi\u00e8re, nous disposons de peu d\u2019informations sur cette question dans notre pays. Les rares informations dont nous disposons dans les \u00e9tudes de la Banque mondiale et d\u2019autres institutions sont assez significatives du retard et des d\u00e9fis qui se dressent devant notre pays en mati\u00e8re de financement. Ainsi, par exemple dans une enqu\u00eate de la Banque mondiale, 64,7% des PME consid\u00e8rent que l\u2019acc\u00e8s aux sources de financement comme un obstacle majeur alors qu\u2019elles ne sont que 31,6% au Maroc et 28% en Egypte. Pa ailleurs, seulement 9,6% des investissements dans notre pays sont financ\u00e9s par des cr\u00e9dits bancaires alors que cette part s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 12,2% au Maroc. La place du capital risque laisse \u00e9galement \u00e0 d\u00e9sirer dans le financement des entreprises dans la mesure o\u00f9 elle se limite \u00e0 2,6% en Tunisie contre 5,7% au Maroc. Il faut aussi mentionner l\u2019importance des collat\u00e9raux exig\u00e9s par les banques et qui s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 169,2% des pr\u00eats en Tunisie alors qu\u2019au Maroc, m\u00eame s\u2019ils sont \u00e9lev\u00e9s, se situent \u00e0 109,4%.
\nCes \u00e9l\u00e9ments sont assez significatifs des difficult\u00e9s du financement dans notre pays. Mais, en d\u00e9pit de ces difficult\u00e9s, nous ne disposons pas d\u2019une \u00e9tude globale sur l\u2019inclusion financi\u00e8re en Tunisie. D\u00e9sormais, cette lacune est lev\u00e9e avec la publication par l\u2019Institut arabe des chefs d\u2019entreprises du premier rapport sur l\u2019inclusion financi\u00e8re en Tunisie. Il s\u2019agit d\u2019un important rapport qui a couvert un \u00e9chantillon assez large, compos\u00e9 de 600 particuliers, de 400 PME avec une grande repr\u00e9sentativit\u00e9 sectorielle. La m\u00e9thodologie de cette \u00e9tude est \u00e9galement assez rigoureuse et le calcul d\u2019un indice composite d\u2019inclusion financi\u00e8re est bas\u00e9 sur la p\u00e9n\u00e9tration bancaire, l\u2019usage des services bancaires et la disponibilit\u00e9 des services financiers.
\nNous sommes en pr\u00e9sence d\u2019un rapport riche en informations. Mais, de l\u2019ensemble de ces \u00e9l\u00e9ments, nous avons retenus trois aspects essentiels qui sont largement significatifs de la question de l\u2019inclusion financi\u00e8re dans notre pays. Le premier aspect est celui de la faiblesse de l\u2019inclusion financi\u00e8re dans notre pays et le rapport mentionne une moyenne nationale de 0,284. Cette faiblesse trouve son explication essentiellement dans la faible disponibilit\u00e9 des services financiers.
\nLe second \u00e9l\u00e9ment essentiel avanc\u00e9 par ce rapport concerne les in\u00e9galit\u00e9s r\u00e9gionales en mati\u00e8re d\u2019inclusion financi\u00e8re. Et, ce sont sans surprise les r\u00e9gions de l\u2019int\u00e9rieur qui disposent de l\u2019inclusion financi\u00e8re la plus faible comme les r\u00e9gions du Sud-Ouest, du Centre-Ouest et du Nord-Ouest, alors que celle du Sud-Est est mod\u00e9r\u00e9e et celles du Nord-Est et du Centre-Est sont les plus \u00e9lev\u00e9es du pays.
\nCes chiffres sur l\u2019\u00e9tat de l\u2019inclusion financi\u00e8re dans notre pays sont importants. Mais, c\u2019est son impact et particuli\u00e8rement celui des in\u00e9galit\u00e9s r\u00e9gionales qui doit susciter notre int\u00e9r\u00eat. Ainsi, ce rapport r\u00e9v\u00e8le que les r\u00e9gions o\u00f9 l\u2019inclusion financi\u00e8re est la plus faible sont les r\u00e9gions qui pr\u00e9sentent le niveau de pauvret\u00e9 le plus \u00e9lev\u00e9. Par ailleurs, ce rapport souligne que l\u2019attractivit\u00e9 des r\u00e9gions augmente avec l\u2019am\u00e9lioration de l\u2019indice d\u2019inclusion financi\u00e8re.
\nAu moment o\u00f9 nous faisons des r\u00e9formes bancaires, une des priorit\u00e9s des diff\u00e9rents gouvernements, il est important de faire de l\u2019accroissement de l\u2019inclusion financi\u00e8re l\u2019une des priorit\u00e9s de ces r\u00e9formes. En effet, l\u2019inclusion financi\u00e8re demeure un \u00e9l\u00e9ment essentiel de l\u2019inclusion sociale et \u00e9conomique et de ce point de vue, il est essentiel que les politiques \u00e9conomiques et les strat\u00e9gies de d\u00e9veloppement favorisent l\u2019acc\u00e8s aux financements afin de permettre aux PME et aux diff\u00e9rents acteurs \u00e9conomiques d\u2019op\u00e9rer les investissements n\u00e9cessaires \u00e0 une reprise de la croissance et \u00e0 une meilleure int\u00e9gration sociale.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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